16日，向日葵、萬訊自控、順網(wǎng)科技、中航電測(cè)等四家創(chuàng)業(yè)板新股公開發(fā)行申購。其中位于浙江紹興的向日葵發(fā)行價(jià)16.80元/股，刷新了公司所在地浙江省紹興市沒有創(chuàng)業(yè)板公司的紀(jì)錄。而另一條被公眾關(guān)注的紀(jì)錄也產(chǎn)生于這家公司—— 一名年齡僅6歲的“娃娃股東”出現(xiàn)在公司73名自然人名單之中，并順利進(jìn)入“百萬富豪”行列。

　　■背后的傷心故事

　　一些投資者注意到，一名6歲女孩的名字出現(xiàn)在向日葵的自然人股東名單之中，持股6.25萬股。如按當(dāng)日發(fā)行價(jià)16.80元計(jì)算，這名6歲女孩身家將達(dá)到105萬元。

　　“小女孩是繼承了其亡父的股權(quán)，程序合法。”浙江證監(jiān)局上市監(jiān)管二處負(fù)責(zé)人表示。據(jù)悉，小女孩的父親劉洋曾擔(dān)任向日葵董事會(huì)秘書，在2009年11月因車禍意外過世，其原有的50萬股股權(quán)全部由其家屬繼承，其中父親和女兒各繼承6.25萬股，妻子37.5萬股。

　　“我們會(huì)加強(qiáng)對(duì)這家公司的監(jiān)管，尤其關(guān)注這名‘娃娃股東’履職的程序合法性。”這位負(fù)責(zé)人稱，對(duì)于未成年股東，由監(jiān)護(hù)人代行股東權(quán)責(zé)，根據(jù)股東平等原則，凡是成年股東應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)，未成年人股東也要履行；成年股東不需履行的信息披露義務(wù)，未成年人股東也無需履行。

　　■產(chǎn)生的三種情況

　　一是家庭長輩是某公司股東，在長輩發(fā)生意外的情況下繼承了股權(quán)。二是歷史原因造成，如某國有銀行在改制過程中，形成一部分股權(quán)，事實(shí)上是被“攤派”給系統(tǒng)內(nèi)部機(jī)關(guān)工作人員認(rèn)購。這些人合法得到了股權(quán)但又不便透露姓名，遂登記為自己孩子的名字；第三就是涉嫌不當(dāng)?shù)睦�益輸送，某些人將通過非正常途徑得到的股權(quán)轉(zhuǎn)移到孩子名下，既可掩人耳目，也可以避稅。

　　“就目前來看，因?yàn)榘l(fā)審委往往會(huì)關(guān)注‘娃娃股東’問題，擬上市公司一般都非常注意，避免出現(xiàn)非正常情況，所以實(shí)際上前兩種情況產(chǎn)生的合法‘娃娃股東’居多。”這名業(yè)內(nèi)人士說。

　　■敏感的突擊入股

　　資料顯示，浙江省向日葵光能科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售大規(guī)格的高效晶體硅光伏電池片及組件。記者了解到，實(shí)際上包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的社會(huì)各界，對(duì)“突擊入股”的擬上市公司都十分敏感，監(jiān)管部門規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司需要在招股書中披露最近一年的股本變動(dòng)情況，對(duì)新增股東的持股變化、取得的價(jià)格、方式、時(shí)間等要加以披露。

　　但另一個(gè)難題在于，即使監(jiān)管部門也很難對(duì)“突擊”的時(shí)間段和性質(zhì)進(jìn)行準(zhǔn)確界定，畢竟一家公司能否順利過會(huì)，也充滿著許多變數(shù)�！巴顿Y者也可重點(diǎn)關(guān)注，一些私募機(jī)構(gòu)進(jìn)入非上市公司后做了哪些基礎(chǔ)工作，積極提供監(jiān)管線索�！闭憬�證監(jiān)局一名監(jiān)管員說，這些基礎(chǔ)性工作，包括優(yōu)化公司治理、給企業(yè)帶來生產(chǎn)經(jīng)營、市場(chǎng)開拓等方面的幫助。

　　一位券商投行人士認(rèn)為，可以通過“查案底”的方式進(jìn)行審核，一般專業(yè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)都有過往業(yè)績可以查詢，假如一個(gè)機(jī)構(gòu)是在參股某家擬上市公司前不久才“火線成立”的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注。